昨日，生活服務電商美團點評（以下簡稱“美團”）向港交所遞交的IPO申請書正式披露。與前日在港公開招股的小米一樣，美團將采用“同股不同權”架構。
招股書顯示，高盛、摩根士丹利、美銀美林等國際外資大行為美團IPO的聯席保薦人。美團將設有一套不同投票權架構，根據該架構，公司股本將分為A類股份和B類股份。對于公司股東大會的任何決議，A類股份持有人每股可投10票，B類股份持有人每股可投1票。其中，美團創(chuàng)始人兼CEO王興持有5.73億股A類股，投票權比例高達48.38%。
收入方面，美團營業(yè)收入2015年至2017年分別實現40億元、130億元、339億元，同比分別增長223.2%、161.2%，三年收入增長超過七倍，作為一家成立8年的企業(yè)，增速較為可觀。
與不少迅猛增長的互聯網企業(yè)一樣，虧損一直是美團這只獨角獸成長中的煩惱。不過招股書顯示，其虧損在過去三年內持續(xù)收窄。和此前港股上市的小米、美圖等公司一樣，美團也是由于過往融資發(fā)給股東的“可轉換可贖回優(yōu)先股”公允價值增加而帶來的“非經營性虧損”。因此在排除以上相關的特殊會計處理后，經調整虧損凈額更具有價值。招股書顯示，美團經調整虧損凈額持續(xù)收窄，從2015年的-59億元收窄至2016年的-54億元，2017年進一步收窄至-28.5億元，三年內虧損減半。去年，美團高級副總裁王慧文曾對大額虧損進行了解釋：“很多時候，虧損業(yè)務不一定是因為競爭而虧損，而是因為業(yè)務增速太快，決定了需要投入更多的資源?！?/p>
從業(yè)務收入構成看，美團點評目前主要收入分為餐飲外賣，到店、酒店及旅游，以及新業(yè)務及其他。其中，餐飲外賣貢獻率最高，2017年達到62%的收入占比，到店、酒店及旅游業(yè)務貢獻了32%的收入。不過，由于配送成本較高等原因，美團2017年餐飲外賣業(yè)務的毛利率僅為8.1%，作為第二大業(yè)務的到店、酒店及旅游毛利率則高達88.3%。
招股書還披露了美團此前收購摩拜的具體細節(jié)，收購花費近141億元人民幣。摩拜目前仍處于虧損狀態(tài)。
據悉，美團擬將本次發(fā)售所得款項凈額用于升級技術并提升研發(fā)能力、開發(fā)新服務及產品、有選擇地進行收購或投資于與公司業(yè)務互補并符合公司策略的資產及業(yè)務，以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。（記者 孫奇茹）
