現(xiàn)階段，隨著我國居民對生活質量要求的提高，人均消費支出隨之水漲船高，通過貸款提前消費成為眾多居民支出選擇之一。受此影響，我國消費金融市場規(guī)模高速擴張，截至2019年前三季度，我國除房貸外的消費貸款總額就已突破13萬億元，金額龐大。除此之外，我國信貸人數(shù)與信用卡累計發(fā)卡量亦以較快增速不斷增長，我國消費金融發(fā)展態(tài)勢良好。本文重點解讀我國消費金融市場發(fā)展現(xiàn)狀。

消費金融公司基本覆蓋全國主要經(jīng)濟區(qū)域

傳統(tǒng)消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務方式。而消費金融公司是指經(jīng)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。

現(xiàn)階段在我國人均消費支出逐年增長的大環(huán)境下，我國消費金融公司規(guī)模不斷壯大。目前，我國共有24家消費金融公司，除12個省級地區(qū)還未設立消費金融公司外，其余我國主要經(jīng)濟區(qū)域基本都能實現(xiàn)消費金融的覆蓋。

市場規(guī)模迅速擴張，消費貸款滲透率逐年增加

2012年至今，我國消費貸款規(guī)模呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，截至2019年第三季度，我國消費貸款規(guī)模總計13.34萬億元，較2012年增長11萬億元，規(guī)模擴張顯著。增速方面，2017年我國消費貸款同比增長率達到62.7%，為2012年來最快增長，雖然2018年起我國消費貸款增長速度有所放緩，但也一直保持在15%的水平之上。2019年前三季度，我國消費貸款增長率為17.47%。

由于現(xiàn)階段我國消費貸款規(guī)模擴張較快，居民消費中貸款支付占比也呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2019年我國居民消費總支出中有34.6%來自貸款消費，較2012年增長22.8個百分點，漲幅較大。說明我國居民提前消費意識增加，對貸款依賴程度進一步提高。貸款消費一方面使得居民消費自由度提升從而助力人們生活水平上升，但另一方面過多的貸款消費將大大增加居民未來償債壓力，不利于長期資產(chǎn)配置的合理規(guī)劃。

信貸人數(shù)與信用卡累計發(fā)卡量穩(wěn)步增長

與我國消費貸款規(guī)模變化趨勢類似，2012-2018年我國信貸人數(shù)穩(wěn)步增長。根據(jù)央信證券中心數(shù)據(jù)，截至2018年末，我國有信貸記錄的人數(shù)為5.3億，較2012年增長2.41億人，年復合增長率為10.64%。再結合我國同時點登記在冊9.9億自然人的情況來看，截至2018年末我國信貸覆蓋率達到53%，超過一半。

此外，根據(jù)中國信用卡藍皮書可知，2012-2018年隨信貸人數(shù)增長的還有信用卡累計發(fā)卡量，信用卡作為居民貸款提前消費的主要工具之一，普及度逐漸提高。截止2018年我國信用卡累計發(fā)卡量達到9.7億張，較2012年增長6.4億張，人均持卡量達到0.7張。增速方面，2012-2018年我國信用卡累計發(fā)卡量增長率一直維持在15%以上，保持較快速增長，側面反映了目前我國消費貸款市場良好發(fā)展態(tài)勢。