2019年該保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)為-4.89億元;自2017年開(kāi)業(yè)以來(lái)，虧損額已累計(jì)超過(guò)10億元。
2019年，是保險(xiǎn)企業(yè)的“豐收”之年。
有統(tǒng)計(jì)顯示，險(xiǎn)企的業(yè)績(jī)?cè)?019年得到明顯改善，超過(guò)六成險(xiǎn)企在2019年實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)整體規(guī)模同比大幅增長(zhǎng)。從上市險(xiǎn)企來(lái)看，中國(guó)平安(601318.SH)2019年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)39.1%，中國(guó)人保(601319.SH)、新華保險(xiǎn)(601336.SH)、中國(guó)太保(601601.SH)、中國(guó)人壽(601628.SH)亦紛紛“預(yù)增”，且預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)50%。
如此大環(huán)境之下，招商局仁和人壽保險(xiǎn)股份有限公司(下稱(chēng)招商仁和)的虧損格外引人矚目。
根據(jù)2019年各季度的償付能力報(bào)告，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員計(jì)算了招商仁和全年凈利潤(rùn)規(guī)模。結(jié)果顯示，2019年該保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)為-4.89億元。自2017年開(kāi)業(yè)以來(lái)，虧損額已累計(jì)超過(guò)10億元。
公開(kāi)資料顯示，“仁和保險(xiǎn)”的品牌歷史最早可追溯至19世紀(jì)70年代——輪船招商局于1875年創(chuàng)辦了中國(guó)最早的民族保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)招商局，并于次年創(chuàng)辦了仁和保險(xiǎn)，保險(xiǎn)招商局后來(lái)并入仁和保險(xiǎn)。之后仁和保險(xiǎn)經(jīng)歷了幾度興衰起落的坎坷歷程，是中國(guó)近代民族金融保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)創(chuàng)者和見(jiàn)證者。2016年12月1日，經(jīng)原中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，招商仁和正式開(kāi)始籌建，并于2017年6月30日獲得開(kāi)業(yè)批復(fù)，宣告“仁和保險(xiǎn)”成功復(fù)牌。
煥發(fā)新機(jī)的招商仁和能再創(chuàng)輝煌仍未可知，但其在起步階段便問(wèn)題頻出。僅在2019年12月及今年1月期間，該公司已兩度被監(jiān)管層點(diǎn)名。
連續(xù)虧損
招商仁和2019年第四季度償付能力報(bào)告顯示，其在該季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1.29億元。至此，該公司2019年四個(gè)季度無(wú)一盈利，全年虧損額合計(jì)達(dá)到4.89億元。
實(shí)際上，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員翻閱招商仁和歷年來(lái)各季度的償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，自成立起，該公司的凈利潤(rùn)僅在2018年一季度實(shí)現(xiàn)了盈利，盈利規(guī)模為1419.76萬(wàn)元。其余季度均呈虧損狀態(tài)，且多個(gè)季度虧損額在億元以上，其中2018年第4季度便虧損了2.37億元。
最終，招商仁和2017年、2018年凈利潤(rùn)分別為-1.38億元、-4.07億元，2019年虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大。開(kāi)業(yè)兩年半，累計(jì)虧損額達(dá)到10.34億元。
保險(xiǎn)行業(yè)素有“七平八盈”的說(shuō)法，大意為一家新成立的保險(xiǎn)公司，前期普遍要經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的虧損階段，到成立第七年才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，第八年才能有所盈利。按照這一行業(yè)發(fā)展規(guī)律，招商仁和或許還要過(guò)上幾年苦日子。
在虧損的同時(shí)，招商仁和的償債能力充足率逐步下降至行業(yè)平均水平之下。其綜合償債能力充足率自2017年第三季度末的6298%降至2018年第四季度末的453%，2019年進(jìn)一步降至300%以下。從銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年三季度末，納入審議的178家保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率為246.5%，較2018年四季度末提升4.5個(gè)百分點(diǎn);其中人身險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率為239.8%，較2018年四季度末提高4.8個(gè)百分點(diǎn)。而同期招商仁和的綜合償付能力充足率為234.28%，高于監(jiān)管紅線(xiàn)，但低于行業(yè)水平。至2019年四季度末，招商仁和綜合償付能力充足率繼續(xù)降至205.54%。
屢遭點(diǎn)名
盡管仍未進(jìn)入盈利階段，但成立以來(lái)招商仁和的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了跨越式增長(zhǎng)，2017年—2019年依次為3.71億元、27.55億元、104.83億元，2019年增幅高達(dá)280.5%。然而，在業(yè)務(wù)大舉擴(kuò)張的同時(shí)，該公司在短時(shí)間內(nèi)兩度“踩線(xiàn)”，遭到監(jiān)管層點(diǎn)名。
據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，2019年8月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展借款人意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自查清理工作的通知》，要求各人身險(xiǎn)公司全面排查在經(jīng)營(yíng)借款人意外傷害保險(xiǎn)(下稱(chēng)借意險(xiǎn))過(guò)程中是否存在通過(guò)現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺(tái)銷(xiāo)售、委托無(wú)合法資質(zhì)第三方銷(xiāo)售、向客戶(hù)強(qiáng)制搭售或捆綁銷(xiāo)售、違背精算原理隨意調(diào)整費(fèi)率、通過(guò)高手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)等行為。同年12月，銀保監(jiān)會(huì)向人身險(xiǎn)公司通報(bào)了借意險(xiǎn)自查清理有關(guān)情況，招商仁和人壽等8家險(xiǎn)企被點(diǎn)名。據(jù)悉，招商仁和的主要問(wèn)題在于，與現(xiàn)金貸平臺(tái)合作，由現(xiàn)金貸平臺(tái)為其借款客戶(hù)投保團(tuán)體意外險(xiǎn)，但實(shí)際上最終由借款人買(mǎi)單。
今年1月，招商仁和再度出現(xiàn)在“點(diǎn)名冊(cè)”上。1月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部關(guān)于近期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品問(wèn)題的通報(bào)》。該通報(bào)指出，招商仁和某醫(yī)療保險(xiǎn)，產(chǎn)品為一年期非保證續(xù)保產(chǎn)品，但續(xù)保條款中包含“自動(dòng)續(xù)保”表述，存在“短險(xiǎn)長(zhǎng)做”風(fēng)險(xiǎn)。
