一個10.5億元的收購案讓常熟銀行成為焦點。盡管該行董事會通過了相關(guān)議案，但來自第一大股東的3位董事卻一致投了反對票。由于常熟銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，首先留下的一個懸念是，這一收購案能否在即將到來的股東大會上順利通過。當(dāng)然，最終要完成收購，獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)也是先決條件。
標(biāo)的欠佳
作為一家農(nóng)商行，常熟銀行于2016年登陸A股。在一些股份制銀行、城商行至今尚未實現(xiàn)上市的背景下，常熟銀行無疑是幸運的。
不過今年6月的一個收購案，讓常熟銀行與第一大股東交通銀行間的分歧公開化。
起因是，常熟銀行擬出資10.5億元，認(rèn)購鎮(zhèn)江農(nóng)商行非公開發(fā)行股份5億股，占鎮(zhèn)江農(nóng)商行非公開發(fā)行后總股本的33.33%，進而成為其第一大股東。6月2日，常熟銀行董事會會議對該事項進行審議。有意思的是，盡管董事會最終通過了這一收購事項，但15名董事中出現(xiàn)了3張反對票，而他們均來自第一大股東——交通銀行。
為何反對?3名董事也給出了理由，即“根據(jù)目前項目標(biāo)的的經(jīng)營情況、資產(chǎn)質(zhì)量、定價估值等情況，需對項目情況進行更進一步分析、為投資決策提供更加充分的依據(jù)。”
截至發(fā)稿，常熟銀行方面并未回應(yīng)新金融記者對此的有關(guān)詢問。不過在6月3日的對外投資公告中，常熟銀行也提示了相關(guān)風(fēng)險：鎮(zhèn)江農(nóng)商行存在資產(chǎn)質(zhì)量下行和業(yè)務(wù)發(fā)展不達預(yù)期的風(fēng)險。
查閱2019年年報發(fā)現(xiàn)，鎮(zhèn)江農(nóng)商行不良貸款率偏高，達到2.98%。對比來看，同為農(nóng)商行的常熟銀行，去年不良貸款率僅為0.96%。
但對于控制不良貸款率，鎮(zhèn)江農(nóng)商行方面似乎很有信心。在2019年年報中，該行曾明確了2020 年主要目標(biāo)，其中就包括將不良貸款率控制到1.9%。
至于今年能否實現(xiàn)，尚待觀察。
除了不良貸款率偏高，鎮(zhèn)江農(nóng)商行去年不僅總資產(chǎn)在縮水，營收、凈利潤也雙雙下滑。值得注意的是，該行手續(xù)費及傭金凈收入去年竟出現(xiàn)負(fù)值?？梢?，除了存貸款業(yè)務(wù)，鎮(zhèn)江農(nóng)商行去年中間業(yè)務(wù)發(fā)展更是不盡如人意。
懸念待揭
盡管常熟銀行的收購計劃已經(jīng)獲得董事會通過，但最終要落地實施，尚需提交股東大會、監(jiān)管部門等批準(zhǔn)。
在6月3日對外投資公告中，常熟銀行稱，針對鎮(zhèn)江農(nóng)商行可能面臨的風(fēng)險，其將向鎮(zhèn)江農(nóng)商行派駐董事和管理人員，協(xié)助鎮(zhèn)江農(nóng)商行提升管理水平，加快業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。對項目審批過程中存在的不確定性，其和鎮(zhèn)江農(nóng)商行將加強與股東、監(jiān)管部門的溝通，爭取順利獲批。
眼下，收購計劃能否獲得股東大會批準(zhǔn)，是常熟銀行即將要過的一關(guān)。
常熟銀行此前公告，股東大會定于6月24日召開，而入股鎮(zhèn)江農(nóng)商行正是本次股東大會將要審議的議案之一。3位董事的反對票，是否會影響未來股東們對收購案的看法，也是一大懸念。
按照現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。
以目前常熟銀行的股東結(jié)構(gòu)來看，任何股東想對股東大會決議產(chǎn)生決定性影響還是很有難度的。事實上，由于常熟銀行股權(quán)集中度較低，這無疑又給股東大會審議增添了一些變數(shù)。
常熟銀行一季報顯示，截至2020年一季度末，交通銀行雖為第一大股東，但持股比例僅為9.01%。至于其他股東，持股比例均不足5%。比如，常熟市發(fā)展投資有限公司是常熟銀行第二大股東，持股比例也只有3.08%。
異地擴張
謀劃入股鎮(zhèn)江農(nóng)商行背后，是常熟銀行異地擴張雄心的進一步顯現(xiàn)。本次交易之前，常熟銀行已經(jīng)是兩家農(nóng)商行的第一大股東，并且還參股了多家農(nóng)商行。
按照常熟銀行此前的說法，此次投資完成后，其將持有鎮(zhèn)江農(nóng)商行33.33%的股份，成為該行第一大股東。顯然，如果該交易未來相繼獲得股東大會、監(jiān)管部門批準(zhǔn)，那么常熟銀行的業(yè)務(wù)版圖又將擴大。
“此次投資完成后，在一方已經(jīng)設(shè)有營業(yè)網(wǎng)點的區(qū)域，原則上另一方不再新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，避免機構(gòu)的重復(fù)設(shè)置，最大限度發(fā)揮雙方的協(xié)同作用。”常熟銀行6月3日公告稱。
2019年年報顯示，常熟銀行網(wǎng)點總數(shù)達164家，其中異地網(wǎng)點56家。截至報告期末，常熟以外地區(qū)總存款399.09億元，占公司總存款的29.63%，報告期增量占比達52.05%。常熟以外地區(qū)總貸款626.54億元，占公司總貸款的56.99%，報告期增量占比達85.99%。
常熟銀行成立于2001年，在原常熟市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社基礎(chǔ)上吸收部分社會法人、自然人股東改制設(shè)立而成，是全國首批試點成立的農(nóng)村商業(yè)銀行。2007年，常熟銀行引入交通銀行作為其戰(zhàn)略投資者。
作為一家農(nóng)商行，常熟銀行較早就開啟異地擴張計劃。
據(jù)2016年發(fā)布的招股書披露，常熟銀行2008年在江蘇省海門市設(shè)立海門支行，成為全國縣(市)級農(nóng)村中小金融機構(gòu)中首家異地支行，并于2009年后陸續(xù)在江蘇省內(nèi)邗江、泗洪、金湖、如東、東海、亭湖、射陽、阜寧、啟東、張家港、東臺設(shè)立異地支行。2014年至2015年，其又在異地經(jīng)營上取得進一步拓展，于鹽城市、南通市、無錫市三地設(shè)立異地分行。根據(jù)2019年年報來看，常熟銀行所轄的異地分行還包括蘇州分行、鎮(zhèn)江分行、揚州分行、泰州分行等。
除了異地設(shè)支行、分行，常熟銀行也通過參股方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴張。
2019年年報顯示，常熟銀行參股了8家機構(gòu)，其中不乏農(nóng)商行。具體來看，這些機構(gòu)包括江蘇寶應(yīng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、連云港東方農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇泰興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、天津農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇如東農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社、中國銀聯(lián)股份有限公司。值得注意的是，常熟銀行是江蘇寶應(yīng)農(nóng)商行和連云港東方農(nóng)商行的第一大股東。
此外，常熟銀行還在海南?？诔闪⑷珖准彝顿Y管理型村鎮(zhèn)銀行，集約管理全國范圍內(nèi)30家興福系村鎮(zhèn)銀行。(記者 韓啟)
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