封面新聞記者 張越熙
1月25日，先鋒領航投顧聯(lián)合畢馬威發(fā)布《中國基金投顧藍皮書2022》。藍皮書基于對超3000位基金投顧用戶長達半年的調(diào)研和訪談發(fā)現(xiàn)，與國外成熟市場不同，國內(nèi)用戶喜歡小額試水投顧，人均持有在萬元以下，對投顧的認知尚處初級階段，理念也還不成熟，僅3成人愿意持有一年以上。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當前基金投顧用戶呈現(xiàn)出“千禧一代”、“高知白領”、“已婚有娃”三大特點。半數(shù)基金投顧的受訪用戶集中在25-35歲，大專及以上學歷者占比97%，“已婚”用戶比例極高，達到82%，已婚且有子女的家庭同樣占到七成以上。他們普遍高知、有穩(wěn)定收入和一定經(jīng)濟基礎，可投資產(chǎn)10至50萬人群占比達70%，但其持有基金投顧集中在1000-10000元，這說明用戶對投顧仍以“嘗鮮”為主。
在投資心智方面，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)用戶投資經(jīng)驗超3年，但投資理念尚不成熟，愿意持有一年以上者僅占3成。超六成用戶希望投顧機構(gòu)為自己做1至3年的中長期理財，但在買入后的行為卻以短期操作為主。
國內(nèi)基金投顧跨過海外市場的“人工投顧”直接進入了“線上智能化”形態(tài)，但也因缺乏顧問文化，在認知和服務開展上面臨各種挑戰(zhàn)，也有更多的本土化改良空間。
中國投顧市場目前存在哪些痛點？圍繞投顧用戶的畫像，《白皮書》指出，當前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達預期，此外還有“買方投顧”仍未普及、缺乏結(jié)合客戶需求的長期財富規(guī)劃，以及缺乏被動型底層資產(chǎn)等。投顧市場還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務，對“顧問”功能挖掘尚淺。
基金投顧機構(gòu)將如何破局？業(yè)內(nèi)人士指出，投顧的服務體系是一整套業(yè)務流程和支撐體系，而不僅僅是一個基金組合，要打造好投顧服務的護城河，最關(guān)鍵的門檻是數(shù)字化，圍繞用戶的需求去提供更加精準和優(yōu)質(zhì)投顧服務。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員服務相關(guān)負責人也表示，基金投顧機構(gòu)應著力提升顧問服務能力，避免線上基金投顧服務產(chǎn)品化，并在顧問服務環(huán)節(jié)加強投資者引導。
