1月27日，金字火腿發(fā)布《金字火腿股份有限公司關(guān)于商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的進(jìn)展公告》，公告稱公司期貨交易員擅自將持有的合約進(jìn)行了平倉(cāng)操作，導(dǎo)致公司賬戶總計(jì)虧損5510.53萬(wàn)元。根據(jù)公司相關(guān)規(guī)章制度，要求期貨交易員承擔(dān)全部責(zé)任。截止2021年9月30日，公司收到期貨交易員支付的5510.53萬(wàn)元。
不過(guò)可惜的是，隨后國(guó)慶節(jié)后，市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，開(kāi)始一路上升，并在一個(gè)月內(nèi)回到了17500元左右，而該公司公司一直未開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)。
擅自割肉致巨虧，交易員賠償金字火腿5510萬(wàn)
據(jù)金字火腿網(wǎng)站公司介紹，金華金字火腿有限公司是專業(yè)生產(chǎn)特色肉制品的現(xiàn)代化食品加工企業(yè)，主要生產(chǎn)金字金華火腿、巴瑪發(fā)酵火腿、金字香腸、金字醬肉等肉制品。2010年12月在深交所中小板上市。
2021年1月12日，金字火腿曾發(fā)布《金字火腿關(guān)于開(kāi)展生豬期貨套期保值業(yè)務(wù)的公告》，稱公司已經(jīng)具備了開(kāi)展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要條件。該公告介紹，金字火腿公司設(shè)立“期貨決策小組”，管理公司期貨套期保值業(yè)務(wù)。董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)主管期貨套期保值業(yè)務(wù)，擔(dān)任“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人。公司設(shè)立“期貨工作小組”，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行、操作。
根據(jù)公告內(nèi)容，金字火腿于2021年8月逐步買入了生豬期貨套期保值合約，使用保證金在5000萬(wàn)元以內(nèi)。
2021年8月，期貨交易員按照公司制定的生豬套保計(jì)劃，操作公司賬戶陸續(xù)買入生豬看漲合約，但隨后生豬現(xiàn)貨和期貨價(jià)格持續(xù)呈現(xiàn)單邊下跌趨勢(shì)，公司賬戶出現(xiàn)較大金額浮虧，保證金大幅縮水。為此，2021年9月初公司決定將所持倉(cāng)的全部生豬期貨合約后期進(jìn)行實(shí)物交割，并補(bǔ)充了部分保證金（最高時(shí)保證金為7000萬(wàn)元）。
但9月生豬期貨價(jià)格繼續(xù)走低，因?qū)笫羞^(guò)度悲觀，在未經(jīng)審批的情況下，公司期貨交易員擅自將持有的合約進(jìn)行了平倉(cāng)操作，導(dǎo)致公司賬戶總計(jì)虧損5510.53萬(wàn)元。根據(jù)金字火腿公司相關(guān)規(guī)章制度，公司要求期貨交易員承擔(dān)全部責(zé)任，并于2021年9月30日前將相應(yīng)虧損款項(xiàng)支付至公司賬戶。
公告指出，截止2021年9月30日，公司收到期貨交易員支付的5510.53萬(wàn)元。之后，公司一直未開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)。
但是，公司管理層及財(cái)務(wù)人員由于對(duì)套期保值相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解存在偏差，對(duì)其實(shí)操經(jīng)驗(yàn)不足，將賠償款誤認(rèn)為期貨套保本金計(jì)入收回期貨本金中，對(duì)于投資損失和賠償收入均未進(jìn)行賬務(wù)處理，因此未在第三季度報(bào)告中對(duì)此進(jìn)行披露。
后續(xù)，金字火腿公司將根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公司《2021年度第三季度報(bào)告》進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)科目列支的更正。不過(guò)，針對(duì)上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行更正，該事項(xiàng)僅對(duì)“合并利潤(rùn)表”中的“投資收益”、“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”和“營(yíng)業(yè)外收入”有影響，不涉及追溯調(diào)整、不影響合并利潤(rùn)表中的利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)等項(xiàng)目。
更正后的報(bào)表
具體來(lái)看，該公司將此次期貨賬戶逾5000萬(wàn)元的虧損定義為無(wú)效套期保值業(yè)務(wù)虧損。
金字火腿公司稱，該事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致公司損失，不影響公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，預(yù)計(jì)也不會(huì)影響公司2021年度的凈利潤(rùn)。針對(duì)該事項(xiàng)的發(fā)生，金字火腿向廣大投資者誠(chéng)懇道歉。
交易員賠付5500多萬(wàn)后，生豬期貨大反彈
每日經(jīng)濟(jì)新聞1月28日?qǐng)?bào)道稱，從歷史行情來(lái)看，生豬期貨在2021年年初達(dá)到3萬(wàn)左右的高位之后，一路下行。
金字火腿的期貨決策小組綜合考量國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)程度、市場(chǎng)行情、未來(lái)生豬價(jià)格走勢(shì)以及公司2021 年度豬肉采購(gòu)計(jì)劃等各種因素，決定從8月底開(kāi)始建倉(cāng)。
在當(dāng)時(shí)看來(lái)是一個(gè)不錯(cuò)的入市時(shí)間。因?yàn)楫?dāng)時(shí)的生豬期貨已經(jīng)在18000元左右徘徊了近兩個(gè)月。通常四季度是消費(fèi)旺季，因?yàn)楦鞣N節(jié)日來(lái)臨以及冬日制作臘肉的風(fēng)俗，豬肉價(jià)格一般都是穩(wěn)步上漲。
誰(shuí)曾想，2021年9月卻是單邊下跌的行情。
圖源：每日經(jīng)濟(jì)新聞
從歷史圖表上看，那一輪下跌的階段性低點(diǎn)，就在9月24日的盤中最低點(diǎn)，2201合約的最低點(diǎn)13365元/噸、2203合約的最低點(diǎn)13100元/噸、2205合約的最低點(diǎn)14210元/噸。
但是這輪下跌，在9月27日正式下跌。隨后國(guó)慶節(jié)后，市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，開(kāi)始一路上升。并在一個(gè)月內(nèi)回到了17500元左右，也就是公司當(dāng)時(shí)剛開(kāi)始建倉(cāng)的時(shí)候。
但是，遺憾的是，金字火腿雖然割在了地板上，但是在9月30日拿到賠償之后，既沒(méi)有建倉(cāng)，錯(cuò)過(guò)了反彈，也沒(méi)有將這筆損失及時(shí)披露，更沒(méi)有在三季報(bào)里進(jìn)行賬務(wù)處理。
